第196章 构建期货交易系统（二）：设定初始风险（2/2）

时间维度也是风险设定的重要考量。韩风发现，持仓时间越长，面临的不确定性就越大。为了控制时间风险，他为不同类型的交易设定了不同的持仓期限：日内交易不超过1天，波段交易不超过2周，趋势交易不超过2个月。同时，他还建立了持仓时间与风险系数的对应关系，持仓时间每增加一倍，风险系数就要相应下调20%。

最让韩风费心的是如何平衡风险与收益的关系。通过回测历史数据，他发现当风险收益比低于1:2时，长期来看很难实现稳定盈利。因此，他在交易系统中明确规定：任何交易的预期风险收益比不得低于1:3。这意味着如果一笔交易的初始风险是1000元，那么预期收益至少要达到3000元才值得参与。

为了确保风险设定的科学性，韩风建立了一套完整的风险评估流程。每次开仓前，都必须填写详细的风险评估表，内容包括：品种波动率分析、仓位计算过程、止损点位设定、预期持仓时间、风险收益比评估等。这个看似繁琐的流程，确保了他不会因为一时冲动而忽视风险管理。

纪律是风险控制的基石。韩风在系统说明书中强调。他给自己制定了严格的执行纪律：一旦设定初始风险参数，在交易过程中就不得随意调整。特别是止损位，一旦设定就绝对不能移动，这是他在多次亏损后总结出的血泪教训。

在实盘测试阶段，韩风发现了一个有趣的现象：当初始风险设定得当时，他的持仓心态会变得异常平静。即使行情出现不利波动，只要亏损在预设范围内，他就能够冷静应对。这种心态的变化，反过来又提高了他的交易胜率。

然而，风险模型也需要与时俱进。韩风注意到，在市场波动率发生显着变化时，原有的风险参数可能需要调整。为此，他建立了每月复核制度，根据市场波动率的变化，动态调整各品种的atr系数和风险参数。

经过两个月的实盘验证，韩风的这套风险管理系统显示出显着效果。虽然单笔盈利幅度有所收窄，但亏损始终控制在预定范围内，账户的整体稳定性大大提高。最让他满意的是，最大回撤从之前的15%降到了5%以内，这让他能够在市场中更加从容地生存。

在期货市场，先求生存，再求发展。韩风在月末总结中写道。他知道，这套风险管理系统还需要在更多市场环境中接受考验，但至少现在，他已经找到了控制风险的钥匙。带着这份认知，他准备好开始构建交易系统的下一个环节——入场时机选择。风险控制为他的交易之路系上了安全带，让他能够更加自信地面对市场的惊涛骇浪。