第159章 高盛的建议（1/2）

下午四点，外星人公司会议室。

高盛投行部董事总经理理查德森坐在会议桌对面，面前摊开一份三十页的融资方案。他的助理是个戴眼镜的年轻人，正在操作笔记本电脑。

“凌先生，我们分析过星辰科技的估值。”理查德森说，“目前你们只有两个股东：您个人占70%，戴尔占10%，员工期权池20%。这个股权结构太简单，不利于上市。”

凌云靠在椅背上。

“所以？”

“上市前，需要再做两到三轮融资。”理查德森翻到第三页，“引入更多的机构投资者，稀释股权，但做大市值。高盛可以领投第一轮。”

“估值多少？”

“根据现有业务：星辰操作系统，星芒浏览器，星流前端框架，星包工具链。”理查德森报出数字，“我们认为，合理估值在三亿到五亿美元之间。”

凌云笑了。

“理查德森，星辰操作系统现在市场占有率不到1%，浏览器不到3%。这个估值，市场会认可吗？”

“这个估值不高。”理查德森认真地说，“我们看的是未来，uhsb标准在推进，游戏生态在建立，amd平台优化完成。更重要的是，你是微软唯一公开的挑战者。这个故事，值钱。”

“你们想投多少？”

“第一轮，高盛领投五千万美元，跟投方我们可以安排。稀释10%到15%的股权。”

凌云思考了一会儿。

“消息放出去，会有很多人找上门。”

“当然。”理查德森说，“uhsb联盟的那些硬件厂商，肯定想入股。戴尔也会跟进，保持股权比例。”

“微软呢？”

“他们不会投，但可能会通过代理机构参与。”理查德森坦诚地说，“为了获取情报，或者施加影响。”

“我不接受微软系的资金。”

“明白。我们会做背景审查。”

凌云站起来，走到窗前。

窗外是硅谷典型的风景：停车场，办公楼，稀疏的棕榈树。

“一周后开融资路演。”他转身，“邀请uhsb联盟成员，还有我们生态链上的合作伙伴，让大家出价，价高者得。”

“路演规模？”

“小范围，二十家机构以内。每家最多来两个人。”

“好。”理查德森记下，“材料我们准备，但需要你们提供最新的财务数据和产品路线图。”

“我安排人配合。”

送走高盛的人，凌云立刻召集会议。

操作系统部经理-艾瑞克、浏览器部门经理-戴维、生态工具部经理-卡莉、财务主管-艾米莉还有行政主管-马克。

“高盛想推我们上市。”凌云开门见山，“先融资，再做大规模，然后上市。大家怎么看？”

艾米莉先开口，“时机合适，东南亚风暴后，全球资本在找新热点，科技股是下一个风口。如果我们现在融资，估值能冲高。”

马克担心，“融资会稀释股权，我们这些早期员工的期权……”

“员工期权池会保留。”凌云说，“新融资的10%到15%，从我的股权里出。戴尔如果想跟，也要按比例出。”

艾瑞克问，“钱用来做什么？”

“三件事。”凌云在白板上写，“第一，操作系统研发，尤其是移动设备版本，我看好未来的掌上电脑和智能手机。”

“第二，收购。暴雪、epic这些我们已经投资的公司，如果愿意被收购，可以考虑。还有中小型软件公司，补齐我们的应用短板。”