第167章 逆向思维建仓，原来机会就藏在自己的脚下（2/2）

选择基本面过硬的公司：这是最重要的前提。你选择的公司必须有良好的商业模式、健康的财务状况、诚信的管理层和持续的盈利能力。它最好是你所在行业的公司，或者是你日常生活中能接触到的、能理解其产品的公司。

选择流动性好、波动性适中的股票，流动性好便于买卖，“来回做”需要一定的波动性，但波动性过大也难以把握。

要足以仓位的把握。

运用“机动仓位”进行波段操作（“来回做”的核心）：

拿出一小部分资金作为机动部队。

基于你对股价波动区间的理解，设定买入点（如跌到重要支撑位、估值进入合理区间）和卖出点（如涨到压力位、估值偏高）。

严格执行纪律，到了买点就勇敢买入，到了卖点就果断卖出，不要贪心。卖出后耐心等待下一次买点的出现。

持续跟踪基本面，“来回做”的前提是公司价值没有根本性恶化。你必须持续关注公司的季报、年报、行业动态和重大公告。一旦发现基本面变坏，就要重新评估策略，甚至清仓离场。

需要注意的风险和误区，“坚持”不等于“顽固”。最大的风险是爱上了自己的股票，无视基本面的恶化。如果公司所在的行业进入长期衰退，或者公司本身竞争力丧失，继续“坚持”和“来回做”就是致命的。止损和认错是交易的一部分。

将全部资金押在一两只股票上，如果遇到“黑天鹅”事件（如财务造假、政策巨变），可能会遭受毁灭性打击。因此，建议将“少数几只”定义为一个小的投资组合（例如3-5只不同行业的股票），进行适度的分散。

要避免过度交易，“来回做”容易演变成为了交易而交易，频繁的小额操作可能赚的利润还抵不上手续费和滑点成本。必须确保每次操作都有足够的空间和理由。

这个策略的代价是，你可能会错过其他领域的爆发性机会。这是一种取舍，用放弃潜在高回报的代价，来换取更高的胜率和更可控的风险。

“炒股误区，其实不在于做新的股票，而是坚持做少数几只股票，来回做”——是一种非常成熟和理性的投资理念。它强调的是：

深度 over 广度（研究深度胜过覆盖广度）

纪律 over 情绪（操作纪律胜过情绪波动）

复利 over 暴利（稳定复利胜过追逐暴利）

这种策略非常适合我们生门基金。它要求投资者更像一个“生意人”，经营着自己熟悉的一亩三分地，通过精耕细作来获得稳定的收成，而不是像一个“赌徒”，在各个赌桌之间来回奔波。

成功的投资不在于你做了多少笔交易，而在于你做对了多少笔交易，以及你是否能避免致命的错误。坚守能力圈，正是避免致命错误的最佳途径。

但是我们要随时关注散户的情绪，一定要注意散户的筹码移动，一定要记得这句话，赌桌上找到一个傻子，和他反着做，如果你没有发现傻子，这就要警惕了，你自己就可能是那个傻子。”