第242章 通缩螺旋与负利率陷阱（1/2）

“信仰通胀”的阴影如同无声的潮水，悄然漫过“方舟信用点”体系的堤坝。顾九黎看着监控数据中那些核心权限碎片对信用点隐性汇率的持续走强，意识到必须采取果断措施。继续超发信用点支付利息，无异于饮鸩止渴。

他面临一个两难选择：维持高利率，则通胀加剧，信用体系根基受损；降低或取消利率，则可能引发储蓄资金恐慌性出逃，导致信用点抛售和价值崩溃。

在反复权衡后，顾九黎做出了一个违背直觉，却符合金融逻辑的决策——主动刺破泡沫，引导通缩。

“宣布‘稳健利率’阶段性下调计划。”顾九黎下令，“未来三个结算周期内，储蓄利率将逐步降至象征性水平。同时，‘规则稳定基金’将暂停大规模资产收购操作，转为维持市场基本流动性。”

他要减少信用点的被动增发，并暗示市场，信用点的“无风险高收益”时代即将结束。

消息一出，市场哗然。

正如顾九黎所预料，一部分习惯了坐享高息、对“方舟”信用抱有绝对信心的“合规用户”感到了不安。他们开始试探性地将部分信用点兑换成相对保值的核心权限碎片或资源，以规避潜在的“贬值”风险。

然而，顾九黎的真正杀招，隐藏在另一项配套政策中。

他同时宣布，将推出一种全新的、与“方舟信用点”挂钩的金融工具——【规则通缩债券】。

这种债券的偿付本息，与“权限灰市”上一篮子核心权限碎片的“综合价格指数”挂钩。当该指数上涨（意味着信用点购买力下降，通胀），债券收益率极低；当该指数下跌（意味着信用点购买力上升，通缩），债券收益率则会飙升！

顾九黎在向市场清晰地传递一个信号：他不仅不害怕通缩，甚至正在主动引导和利用通缩！他创造了一种金融工具，允许投资者从“信用点购买力提升”中获利！

这一手精妙的预期管理，瞬间扭转了市场情绪。

那些原本担心信用点贬值而想要抛售的人，突然发现，如果持有信用点，并购买这种【规则通缩债券】，反而可能在接下来的通缩周期中获得超额回报！

恐慌性的兑换潮并未出现，市场反而陷入了一种诡异的观望和计算氛围。大量信用点沉淀了下来，甚至还有新的资金涌入，准备押注即将到来的通缩。

顾九黎成功地将“通胀恐慌”，转化为了“通缩预期”！

随着利率的实质下降和信用点增发的减缓，信用点相对于核心资产的购买力下降趋势果然开始放缓，甚至在某些领域出现了轻微回升。顾九黎精心引导的“温和通缩”似乎正在起效。

然而，他还没来得及松一口气，一个更加棘手、完全超出传统金融模型的问题出现了。

那位一直对“方舟”秩序建设乐见其成的“秩序维护者”，似乎对顾九黎主动引导“通缩”的行为，产生了……困惑与 “不认同”？

在祂的认知逻辑里，“秩序”往往伴随着适度的“增长”与“扩张”。顾九黎之前利用利率武器驱逐混沌资本、建立信用体系的行为，完美符合“秩序扩张”的路径。但现在，顾九黎主动刹车，甚至引导收缩，这在祂看来，是一种“秩序”的退行，是对“混沌”的某种意义上的让步？

尽管没有直接干预，但“秩序维护者”投向“方舟”的“关注”中，那份赞许和支持的意味明显减弱了，甚至带上了一丝审视和不解。