第195章 构建期货交易系统（一）：选择交易品种（2/2）

经过反复测算，韩风最终确定了一套兼顾效率和成本的方案：主力资金配置在手续费相对较低、保证金要求适中的品种上，如螺纹钢、豆粕、pta等；少部分资金配置在波动性较大但机会也更多的品种上，如原油、镍等。这样的配置既保证了主要资金的稳健运作，又不放弃捕捉大行情的机会。

随着研究的深入，韩风开始关注品种的基本面特性。他发现，不同品种受到的影响因素各不相同。农产品受到天气、季节和政策的共同影响；黑色系品种与房地产和基建投资密切相关；能化品种则受到原油价格和供需关系的双重驱动。这种差异要求交易者具备不同的专业知识储备。

一个交易者不可能精通所有品种的基本面。韩风意识到这个问题后，决定将研究重点放在自己相对熟悉的三个板块上：黑色系、农产品和能源化工。这些板块他有多年的跟踪经验，对产业链和季节性规律都有较深的理解。而对于自己不熟悉的有色金属和贵金属板块，他选择暂时回避，即使出现看似很好的机会。

品种的交易时间也是需要考虑的因素。韩风发现，自己有夜盘交易习惯的品种，如原油、黄金等，往往需要投入更多的时间和精力。而只交易白盘的品种，如部分农产品，则相对轻松。考虑到自己的作息习惯和精力分配，他最终决定以白盘品种为主，夜盘品种为辅。

在构建品种池的过程中，韩风还发现了一个重要规律：不同品种在不同月份的表现存在显着差异。比如农产品在供需报告发布期间波动率会明显放大，黑色系品种在旺季来临时趋势性更强。这个发现让他开始制作各品种的季节性表现日历，标记出每个品种历史上表现最好的月份和最差的月份。

选择品种就像选择作战地形，要在自己熟悉的地形上作战。韩风在交易日志中总结道。经过一个多月的系统研究，他最终确定了六个核心交易品种：螺纹钢、豆粕、pta、甲醇、玉米和棕榈油。这六个品种覆盖了不同的板块，具有适中的波动性和良好的流动性，而且都是他深入研究过的品种。

确定品种池只是第一步，韩风还需要制定具体的交易规则。他为每个品种设定了详细的参数：初始仓位、加仓间隔、止损幅度、最大持仓量等。这些参数都是根据各品种的波动特性量身定制的。比如波动较大的甲醇设置了较宽的止损幅度，而波动较小的玉米则设置了较窄的止损幅度。

为了验证这个品种选择系统的有效性，韩风进行了为期一个月的模拟交易。结果显示，这个系统确实能够有效捕捉各品种的趋势行情，同时将单日最大回撤控制在3%以内。虽然收益率不是最高的，但胜在稳定，这正是他追求的目标。

在期货市场，活得久比赚得快更重要。韩风在系统说明书的开篇写下这句话。他知道，这套品种选择系统还需要在实战中不断完善，但至少现在，他已经有了一个清晰的框架。带着这份系统化的认知，他准备好开始构建交易系统的下一个环节——入市时机选择。