第19章 回测与样本：100笔之后，你才是自己最好的老师（2/2）

“这不是失败，这是回测给你的礼物。”张三让他设计两道阈值：

形态复测阈值：最近k小时内假突破≥x次→本时段弃做；

波动阈值：atr\/价差超过历史分位数y%→降仓或跳过。

再次跑表，mdd从?12r降至?8r，卡玛比提升近一倍。

七、心理样本：最难的是穿过“连续亏损”的黑隧道

“回测告诉你，最长连续亏损可能是7次?1r。”张三说，“你要写一张心理sop：

连亏≥3r：当日强制停机；

连亏≥5r：休市两天，只复盘；

连亏=7r：回读sop与样本，降回最初参数，从小仓重启。”

“一世，你能扛7次吗？”

“不会舒服，但至少早知道。”他笑了笑，“比‘以为自己不会错’诚实。”

八、把回测写成“人话”

《回测摘要·v1》：

适用市场：趋势与弱震荡；

禁做时段：假突破密集\/高波动窗口\/重大数据前后；

参数：n=20、m=20、放量系数=1.3、atr缓冲=0.8；

风控：r=1%，分批40\/30\/30，止损逻辑位?缓冲；

退出：目标位先锁，余下追踪；

期望：胜率约46%–52%，盈亏比1.8–2.4r，年化（纸测）≈__；

mdd：?8r（优化后）；

连续亏损：最大7；

卡玛比：≈__；

注意：回测≠承诺，实盘用半仓参数起步，逐步验证。

爽点不在收益曲线，而在你第一次把“我感觉不错的策略”变成“我知道它何时不做”。

张三最后写下：

“回测是一面镜子，不是化妆台。”

一世关上电脑，心里很稳。他知道自己不是神，但他可重复。

章末·课后小抄

真\/简\/稳：真数据真规则；变量越少越可复制；指标重回撤与连续亏损。

100笔样本：牛\/熊\/震荡都要有；少于100笔不谈稳定。

两道阈值：假突破密集→弃做；高波动→降仓\/跳过。

心理sop：连亏3r停机、5r休市、7r重启。

可执行表·回测到实盘迁移卡

数据区间：–（牛\/熊\/震荡各占__%）

参数：n__ m__ 放量系数__ atr系数__

费用假设：手续费__ 滑点__ 资金费率__（参考）

阈值：假突破≥__次\/h弃做□；atr\/价差分位≥%降仓□

期望：胜率__% 盈亏比__r 年化__ mdd__r 卡玛比__ 连亏max__

实盘迁移：首月半仓□ r=1%□ 日内≤2笔□

复盘更新：参数__；sop修订点__